1.油价最高是哪一年
2.上次油价调整时间
3.研究结果分析与讨论
1998年以前的长时期内，中国的成品油用户享受着低油价的待遇，那时石油价格的调整，一直由国家确定，往往是一次调整，长时期内不变。但随着1993年中国成为石油净进口国，完全由定价已经不合时宜，也不符合市场经济的趋势。到了1998年，随着中国石油、 中国石化两大集团重组，油价改革也拉开了序幕。
1998年以来国内原油、成品油价格管理体制改革大致经历了3个阶段：一是1998年原油、成品油价格初步与国际市场的接轨阶段，1998年6月3日，原国家计委出台了《原油成品油价格改革方案》，规定国内原油、成品油价格按照新加坡市场油价相应确定，原油价格自1998年6月1日起执行，成品油价格自1998年6月5日起执行；二是2000年6月份开始的国内成品油价格完全与国际市场的接轨阶段，即国内成品油价格随国际市场油价变化相应调整；三是2001年11月份开始的国内成品油价格接轨机制进一步完善阶段，主要内容是由单纯依照新加坡市场油价确定国内成品油价格改为参照新加坡、鹿特丹、纽约三地石油市场价格调整国内成品油价格。 与以上3个阶段相应，中国的成品油价格经历了几番引人瞩目的波动。1998年出台油价改革方案规定，原油基准价由国家计委根据国际市场原油上月平均价格确定，每月一调。而汽油和柴油则实行国家指导价，中国石油、 中国石化集团在此基础上可上下浮动5%。那时国际石油市场在亚洲金融危机的打击下，一片低迷，成品油价格实际上未作明显调整。直到1999年4月，国际油价开始上涨，国内油价也常常突破限制，国内炼油企业更是面临生产经营困难。这轮涨势期间，2000年6月的改革使国内油价与国际市场全面接轨，成品油价格开始每月一调。
从2000年5月至2001年11月，国内成品油价格随国际市场油价变化累计调整了17次。到2001年11月，成品油定价机制又有新的变化，改每月调整为按照国际市场油价波幅不定期调整。2001年11月和12月成品油价格两次调低，2002年国内成品油价格又经历了几次涨价。到2003年，成品油价格再次成为热点，后半年国内一些地区开始出现“油荒”的呼声。在国际油价的推动下，2003年一季度国内市场一反淡季的冷清局面，特别是2月1日国家发展改革委员会将汽、柴油零售中准价每吨分别上调190元和170元后，进一步加热了国内市场。3月1日国家收回了提价通知，5月10日大幅度降低了成品油价格（受SARS影响），但国内成品油市场经短暂的沉寂后，又逐渐加热。12月6日国家最终提高了成品油价格，压抑的国内油价才有所释放，市场价格顺势升高。 调价时间滞后，未能及时灵敏地反映市场变化。现行国家确定的成品油销售中准价，是要在国际市场三地价格加权平均变动超过一定幅度时才作调整，每次调整至少也在一个月以上，有时几个月不动。特别是国际市场变化并不完全反映国内市场，按其确定国内油价则难以反映国内市场的真正需求，既误导生产也影响销售。 机械接轨，扭曲了市场的正常需求。一是定价水平忽高忽低，每次调价吨油在200元上下并不鲜见，致使提价要么过高，实际价格达不到，所定价格形同虚设；要么降价过低，达不到促进生产的目的；要么调价滞后，所调价格时过境迁，使得国家指导价起不到指导作用。二是世界各地成品油消费结构、习惯及季节变化等，与国内市场不尽相同，而且国内各地市场的需求情况也不尽相同，按照国际市场油价制定国内价格，同国内市场的实际状况必然有出入。 透明滞后的定价机制，刺激投机，干扰正常的经营和市场秩序，使定价异化，没有达到稳定市场的目的，带来经营者不平等的市场机遇。国内成品油价格调整与国际市场变化滞后一个月，给投机经营预留了较大空间，刺激囤积居奇等投机行为。 原油价格与成品油价格接轨不对称，影响了成品油生产经营的正常安排。原油完全按照国际油价变动情况，每月1日进行调整，而成品油价格调整则有一个稳定的区间。因此，往往形成原油大幅度提价，成品油价格不提，原油降价，成品油不降，生产企业原油进价与成品油销价不匹配，不利于产销衔接。
油价最高是哪一年
美国能源信息署（EIA）公布数据显示：2013年9月，中国原油净进口超过美国，成为全球最大的原油净进口国；中国原油日均消费量为1076×104桶，日均产量为446×104桶，净进口量为日均630×104桶；美国原油日均消费量为1852×104桶，日均产量为1228×104桶，净进口量为日均624×104桶。并且预测，从2013年9月份以后，直到2014年年底，未来中国原油净进口量超过美国将成为常态。而世界石油交易价格的大起大落对中国产生影响最直接的，就是中国进口石油成本不定，风险增加。
中国的石油生产与消费需求的关系从1993年开始出现不平衡以来，就不得不依靠石油的进口来弥补其差额。因此从1994年至2011年间，表2-10数据显示，随着中国年需求量的迅速提高则从国外进口石油的量逐年攀升。1996年比1994年增加了近7倍，而2004年比1994年增长了60多倍。从2000年以来，中国年进口量比20世纪90年代增长速度加快，尤其是2008年以后（图2-3）。
表2-10 中国石油进口量与油价变化趋势
数据来源：中国国土综合统计年报1990—2008，中国海关统计年鉴，中石油网，BP Statistical Review of World Energy June 2013。
2000年进口量由5.1294×108桶提高到2007年的11.9109×108桶，8年时间增长了1.32倍。中国石油进口量变化有3个较为明显的增长台阶，2000年、2004年和2006年。中国有如此强劲的石油进口需求，那么国际油价与其关系非常值得研究。
图2-3 中国石油进口量与国际石油价格变化趋势图（数据来源：中国国土综合统计年报，中国海关网海关统计，中石油网，BP Statistical Review of World Energy June 2013）
表2-11 中国石油进口平均价格与油价变化趋势 单位：美元/桶
数据来源：中国国土年鉴、中国海关统计年鉴，BP Statistical Review of World Energy June 2013。
注：平均进价由进口量与金额计算而得。
从中国石油进口平均价格与国际石油市场价格走势比较来看，2000年至2003年间，中国进口石油的平均价格基本与国际油价的最高值持平，以后该问题有所缓和（表2-11）。但是这个平均价格是由不同品质的原油进口金额平均而得，若低质低价的原油进口的多，那么平均价格就会下来。所以这还不能说明中国原油的进口完全抓住了国际原油市场最低价格的机会，只是已有这种倾向。
世界石油交易价格相对较高地区代表为西德克萨斯和布伦特价格（图2-4）。以此为代表，与中国石油进口量的变化规律总体趋势比较（图2-3）。由此显示，总体趋势是世界石油价格不断上升，中国的石油进口量不断提高的规律。但是又有一些特殊点：2000至2002年间随着布伦特石油价格降低，中国石油进口量有所减少；受世界金融危机影响，2009年世界石油价格下跌，但中国的石油进口量一直快速增加。这是因为2009年中国进入了战略石油储备基地基础设施建设陆续完工的注油期，因此石油进口量只会升不会降。中国石油进口量变化趋势与世界油价相对较低的地区代表价格迪拜和福卡斯的变化规律与前基本相同（图2-4）。
图2-4 中国进口原油平均价格与国际油价比较（数据来源：中国国土年鉴，中国海关统计年鉴，BP Statistical Review of World Energy June 2013）
通过以上分析可知，中国石油进口量增加时国际油价就上升，当然这本身也符合市场经济规律。这个现象可以从两方面理解：一方面，只要中国石油进口需求加大，国际市场就会提价；另一方面，也可以认为中国的石油需求对国际油价已经有了影响的力量。前者对于中国发展经济，在国际石油市场上的地位等都为威胁因素，后者则说明已有了影响市场的机会。所以，应该想办法取措施抓住该机会以促进国家的经济发展、国际名声的提高。
总之，从全球范围来看，常规石油产量在下降，而能源消费需求在上升，油价将会不断地上涨。有人认为“未来10年，全球需要增加相当于4个沙特阿拉伯或10个北海的产量才能维持目前的供给水平”[41]。埃克森美孚公司在其2013年度长期能源预测报告中预测，天然气消费在2025年前后成为仅次于石油的全球第二大常用燃料，到2040年将增长65%[50]。这对于石油能源产品市场来说，不得不说是一个非常严峻的问题。
上次油价调整时间
油价最高是哪一年
国际油价突破每桶100美元大关，历史上哪年油价最高？下面就我们来针对这个问题进行一番探讨，希望这些内容能够帮到有需要的朋友们。
全球石油最高价格是2008年，石油作为世界最关键的战略和基础原料，其价格调整遭受许多要素的左右，如供需、清算货币汇率、国际局势、经济发展市场前景、气候问题及其股票市场行情等。不一样国家和结构的代表针对油价问题的观点矛盾比较大。
以石油输出国组织为代表的产油国和发达国家觉得，当今国际性石油价格与供求股票基本面不相干，彻底是市场蹭热点而致。石油输出国组织理事长艾尔-巴德里觉得活跃性的投机个人行为才算是推升油价的背后“黑火”，石油市场并不会有供货紧缺问题，并且现阶段53天的石油贮备水准足够应收夏天能源供应的升高。
而以国际能源机构为代表的资本主义国家和国际大石油公司的代表则觉得，发达国家持续增多的要求，是造成油价持续高涨的首要缘故，石油输出国组织应当提升石油生产制造。研究近期油价高新企业的缘故，大家觉得金融业要素超出了产品要素。因为美金是原油交易的关键结算货币，美元下跌、金融危机、股市大跌刺激性投机资产进到包含期货以内的产品市场，推升油价。
从要求看，在历史上产生的三次石油困境，使油价短时间各自增涨了250%、160%、200%，尤其是前2次困境对全球经济造成了重要危害，造成国际性的经济萧条，也遏制了石油要求。而这一次油价疯涨的功效比较有限，全球经济没有因油价过高而发生显著的衰落，全世界石油要求也依然强悍，尤其是产油国本身需要的增加也变成油价走高的主要关键。依据英国石油公司全新的2008世界能源数据统计，中东地域的石油消费市场提高4.4%，远远地超出亚太地域2.3%的增加量。
国际油价最高点在哪一年
世界原油最高价格是2008年
二、油价上涨的原因分析
石油作为世界上最重要的战略和基础原材料，其价格波动受到诸多因素的左右，如供求、结算货币汇率、地缘政治、经济前景、气候变化以及股市行情等。不同国家和机构的代表对于油价问题的看法分歧较大。以石油输出国组织为代表的产油国和发展中国家认为，当前国际石油价格与供需基本面无关，完全是市场炒作所致。石油输出国组织秘书长艾尔-巴德里认为活跃的投机行为才是推高油价的幕后“黑手”，石油市场并不存在供应短缺问题，而且目前53天的原油储备水平足以应付夏季能源需求的上升。而以国际能源机构为代表的发达国家和国际大石油公司的代表则认为，发展中国家不断增加的需求，是导致油价不断上涨的主要原因，石油输出国组织应该增加石油生产。探究近来油价高企的原因，我们认为金融因素超过了商品因素。由于美元是原油交易的主要结算货币，美元贬值、次贷危机、股市下跌刺激投机资金进入包括原油期货在内的商品市场，推高油价。
投机基金的大肆炒作是油价上涨最直接的推动因素
从进入二十一世纪以来的数据分析可以看出，投机基金的投机交易是引起国际油价大幅上涨和剧烈波动的重要原因，原油价格与以市场投机为目的的非商业持仓量、基金净多头头寸之间具有高度的正相关关系，相关系数达到了0.89和0.81。因此，正是期货市场的金融杠杆效应增加了对冲基金的能量，不同基金之间的做多、做空造成石油价格走势远远偏离供求关系。美国商品期货交易委员会调查显示，目前原油价格中的60%是由纯粹的投机因素造成。
美国商品期货交易委员会公布的数据显示，2000年，石油期货炒作只占当时石油期货市场总量的29%，而今天却已大幅上升到71%。尤其是从2003年起，期货市场的整体商品指数投机资金由130亿美元，上升到目前的2600亿美元，升幅2000%，比2007年年初高出60%；仅今年前52个交易日，新流入商品市场的投机资金就高达550亿美元；炒家拥有的石油期货合同，从714手暴涨到今天的300万手，上升了4200倍左右。自2004年以来，进入国际石油期货市场的基金数量由4000多家增加到8500家；其中，共有595个对冲基金在进行石油交易，比三年前增加逾3倍。在纽约商品进行的石油期货和实货交易的规模对比，从2003年的6比1到今天的18比1，四年增加两倍。如果将伦敦和新加坡期货、不受监管的洲际以及柜台交易、指数交易和衍生品计算在内，这个比例还要提高。石油期货市场的正常运作受到各种漏洞的干扰，出现不受限制和难以觉察的投机，远远超出健康的旨在提供流动性的水平，造成具有破坏性的价格扭曲。
美国议会和相关机构已经意识到投机基金对油价的操纵，油价的不断高涨也对美国经济带来越来越大的负面影响，因而不得不对此展开调查并取相应的监管措施。5月26日，根据美国国会的指令，CFTC宣布对原油期货市场展开全面调查，以厘清国际油价是否被操纵。调查初步显示，投机基金通过三条可能的路径操纵国际油价：首先，指数基金、养老基金及一些主权基金通过交易量占25%的场外市场来撬动整个国际原油价格，操纵国际石油价格；其次，通过普氏能源资讯这一全球著名的私人石油信息提供商进行报价来操纵国际油价；最后，部分参股石油公司的大投行凭借其在华尔街的影响力发布利多的研究报告，从而拉抬国际油价。CFTC还在研究取相应的监管措施。6月10日，CFTC成立了咨询小组，包括能源产业人士和官员及市场主要参与者——雷曼兄弟、高盛、美林等投资银行，讨论一些美国议员提出的方案，即CFTC严格约束原油期货头寸限制的豁免权利，对于保值者给予此豁免权；但是对于单纯的投机者不给予豁免权，希望限制投机者对原油价格的炒作。
美元持续贬值是本次油价上涨的推动因素
从2002年以来，美元累积贬值已超过50%。2007年美国次贷危机爆发以来，美联储先后七次降息以刺激美国经济增长。美元兑欧元等主要货币汇率持续下跌，大量资金从美国股市、债市中流出，流入石油等商品市场寻求保值增值，助推油价上涨。2007年国际油价累计上涨9.3%，而同期美元兑欧元贬值9.1%，两者相关性很强。今年以来美元贬值对油价的影响有所减弱，但仍存在较大相关性。以6月为例，当月有4个交易日的油价波动缘于美国经济因素，美元走软对油价形成4.6美元的提升作用。
地缘政治加深市场对原油供应稳定性的担忧
围绕石油的局部战争和恐怖主义从来没有停止过。美国占领伊拉克并没有给伊带来全面和平，至今伊拉克国内局势依然动荡，石油生产充满不确定性；同时，伊朗核问题引发紧张局面，沙特石油管道受到恐怖主义活动威胁，尼日利亚等主要产油地区冲突不断，更加加剧了市场对局部供应中断的担忧，从而给予投机基金很好的炒作题材。6月份，尼日利亚石油工人罢工对油价形成4.4美元的提升作用；以色列针对伊朗核设施打击的军演及言论，再次点燃了市场对伊朗关闭霍尔木兹海峡的担忧，油价由此提升近8美元。
产油国自身需求大增
从需求看，历史上发生的三次石油危机，使油价在短期内分别上涨了250%、160%、200%，特别是前两次危机对世界经济产生了重大影响，导致全球性的经济衰退，也抑制了石油需求。而这一次油价暴涨的作用有限，世界经济没有因油价过高而出现明显的衰退，全球石油需求也仍然强劲，特别是产油国自身需求的增长也成为油价走高的重要推手。根据英国石油公司最新的2008世界能源统计数据，中东地区的石油消费需求增长4.4%，远远超过亚太地区2.3%的增量。
猪肉价格大幅下降
主要是因为养猪太多，进口猪肉太多，供求对比，相关产品价格，饲料价格等。都是导致猪肉没落的原因。
各地养猪户受多种因素影响。
当猪育肥基本完成时，进入猪育肥阶段。目前各地仔猪供应严重不足，导致仔猪价格飞涨，已经到了普通养猪户无法接受的程度。如果大量补猪，养猪的价值就丧失了，利润空间被压得太窄，让人无法接受现实。
于是，各地养猪户逐渐停止养猪，养猪的重点从养猪转向养猪育肥。这必然导致育肥猪逐渐增多，生猪屠宰势在必行。另外，各地猪价总体趋势是下行的。猪育肥后，前期出栏利润总是高于后期出栏利润。这样生猪存栏量逐渐增加，市场生猪供应充足，生猪价格开始断崖式下跌。
可以替代足够的猪肉制品。
由于猪肉价格飙升，许多消费者转向牛肉、羊肉、鸡肉等。，可以替代猪肉，导致牛、羊、鸡的数量大幅增加。目前其他畜禽产品供应还是比较充足的，价格也没有比过去大幅上涨。从替代效应分析，间接导致猪价下降。
综上所述，猪价一跌再跌。对于消费者来说，很快就会买到相对便宜的猪肉，这也是未来的一个趋势。对于养殖户来说，不必过于担心猪价的下跌，因为在生猪产能恢复之前，猪价很难大幅下跌，如果下跌过多，也不利于生猪产能的恢复。
目前市场生猪供不应求，导致猪价下跌，但这并不代表市场不缺猪肉，只是高价猪肉抑制了消费。就目前生猪存栏量而言，市场缺猪仍是不争的事实。只要生猪产能不过剩，猪价就不会出现系统性下跌，生猪养殖的利润依然可观。
猪价跌了这么多，为什么还在跌？
但是第一阶段的大猪和第二育肥阶段的牛猪还是有一定程度的存在，不能再养了，只能亏本卖。
第二，屠宰企业和中国贸易商为了保证经营利润，仍然存在一些压低价格的行为。
三是生猪产能持续恢复，基本恢复到正常水平，并有扩大趋势。
92号汽油油价历史记录
上海92号汽油最高价位是8.33元发生在2012年。92号汽油8.33元，95号为8.87元，为历史最高。2012年3月20日，国家发改委上调国内汽柴油价格600元／吨，国内各地93号汽油零售价基本都已超过8元／升，创下了历史新高。
从破七到破八，仅用了一年多。油价的涨幅已经大大超越物价指数的涨幅。2012年11月左右。油价一度达到8.06元。
汽油规定指标
《车用汽油》首次规定了密度指标，其值为20℃时720～775kg/m3，以进一步保证车辆燃油经济性相对稳定。与GB17930—2011相比较，最主要变化可以概括为“三减、二调、一增加”。
“三减”是指将硫质量分数指标限值由第四阶段的50μg/g降为10μg/g，降低了80%;将锰质量浓度指标限值由第四阶段的8mg/L降低为2mg/L，禁止人为加入含锰添加剂；将烯烃含量由第四阶段的28%降低到24%。
“二调”是指调整蒸汽压和牌号。其中，冬季蒸气压下限由第四阶段的42kPa提高到45kPa，夏季蒸气压上限由第四阶段的68kPa降低为65kPa，并规定广东、广西和海南全年执行夏季蒸气压。同时，考虑到第五阶段车用汽油。
由于降硫、禁锰引起的辛烷值减少，以及国内高辛烷值不足情况，结合炼油工业实际，该标准将车用汽油牌号由90号、93号、号分别调整为89号、92号、95号。
中国历年油价
油价最低是2019年
92汽油历史最低时间是19年。国内油价近二十年历史最低价是3.06元一升。最高的时候，发生在2012年。2012年3月20日，国家发改委上调国内汽柴油价格600元/
研究结果分析与讨论
上次油价调整时间为2022.9.6号，最新调价在2022.9.21号24时，国内油价历经本年度第11次上涨后，7日新一轮油价统计周期第1个工作日，原油变化率为跌幅4.70%，油价预测下跌200元/吨。
继国际油价7日大幅下跌超5%后，9月8日，新一轮油价统计周期第2个工作日，当前原油变化率为跌幅7.83%，预测油价累计下跌幅度为330元/吨，折算为每升油价下跌0.25—0.28元。本轮油价调整时间为：2022年9月21日24时。
4.7.3.1 期权带来更佳的投资机会
油气投资项目的大部分投资发生在项目启动初期，具有不可逆转性，一旦启动，全部或部分投资将转化为沉没成本。通常，期权可以给油气项目投资者带来以下权利：在较长的一段时间内，油价低于盈亏平衡点，则放弃开发，从而避免了前期大量投资带来的损失；同时，在油价持续上涨的情况下，寻找一个合理的价位和时机启动投资。
油气田开发过程类似于美式期权，当油价上涨到盈亏平衡点以上时，行使这个期权在现金流上是可行的。例如，本节中小规模开发方案为18美元/桶，大规模开发方案为21美元/桶，在19年启动投资方案就可以盈利。但是，从机会的角度来看，不一定要马上进行投资。根据资产价值波动规律，利用二叉树期权定价模型评估未来一段时间内持有价值和执行价值，当持有价值大于执行价值时，项目宜延迟开发；当执行价值高于持有价值时，马上启动投资项目。
4.7.3.2 期权期限、油价波动率与项目价值有着正相关关系
近年来，油价波动呈现上升趋势。投资者所获得的期权期限越长，油价波动率σ越大，则油价波动的幅度就越大，见表4.34。2003年，油价最高可能达到54.85美元/桶；2004年，油价最高可能达到64.36美元/桶。投资者可以选择在油价高位时启动项目，则更有可能获得高额的投资回报，见表4.32和表4.33。
4.7.3.3 期权定价具有动态变化性
二叉树期权定价模型给出的油价预测是一个可能值，而不是真实值。在决策所在年，应该根据新的国际原油价格数据和更新的油价波动率，得到新的项目价值。例如，在2003年，国际油价达到31.08美元/桶，1991～2002年油价波动率为0.22，据此得到2004年油价预测和两种方案的项目价值，见表4.35。
表4.35 油价预测和项目价值
4.7.3.4 延长期权期限有利于风险控制
在海外油气田开发过程中，投资者将面临多种风险，而这些风险不仅仅来自油价的波动。国际上，国出现了石油国有化趋势，一些拥有无限期开发权的油气项目面临着被国回收的风险。中国的海外油气田投资项目主要分布在政治不稳定地区，如非洲、中亚和南美，在投资开发之前，需要有一个较长的时期等待局势的明朗。
因此，在不同国，不确定性越大，就越应该使用期权定价方法，延长期权的期限。
4.7.3.5 经营策略
投资者的损失最多不会超过其拥有期权所付出的投资，却能从标的资产价值的剧烈变动中获得显著收益。启动开发之后，也可能出现油价急跌的情况，只要高于可变成本即可继续生产。从前文我们可以发现，汇率波动与投资收益有着直接的正相关。人民币对美元汇率呈上升趋势，投资者应关注美元贬值对投资收益的影响。另外，应该积极运用金融衍生产品，进行长期期货交易，以及和当地的炼油厂谈判，协商长期供应合同（Chorn et al.,2006）。我国的大型国企具有较强的市场运作能力，当油价在低位时，可以加大商业石油储备；在高位时抛出，抵消对外投资中的损失。
